# 投资实盘记录 | 每月1日更新

!!! warning "风险提示"

    投资有风险，入市需谨慎。
    
    以下内容均为个人观点，不构成投资建议。

    理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。

    **本文最后更新日期: 2026年4月1日**

## 组合基本情况

|    名称    |                      投资目标                      | 目标年化收益率 | 目标最大回撤 | 实际年化收益率 | 实际最大回撤 |
| :--------: | :------------------------------------------------: | :------------: | :----------: | :------------: | :----------: |
|    自有    |         完全投资股票资产，追求收益最大化。         |      +18%      |     -40%     |       /        |   -13.67%    |
| 全天候组合 | 聚焦全球核心资产，在控制回撤的前提下争取更大收益。 |      +15%      |     -15%     |       /        |    -3.7%     |

### 自有

|  代码  |               名称               |    投资标的    | 占比  |
| :----: | :------------------------------: | :------------: | :---: |
| 515450 | 南方标普中国A股大盘红利低波50ETF | 中国大盘红利股 | 37.7% |
|  QLD   |     ProShares Ultra QQQ ETF      | 美国大盘科技股 | 53.4% |
|  BTC   |             Bitcoin              |    另类资产    |  9%   |

### 全天候组合

|  代码  |               名称               |    投资标的    | 占比  |
| :----: | :------------------------------: | :------------: | :---: |
| 515450 | 南方标普中国A股大盘红利低波50ETF | 中国大盘红利股 |  40%  |
| 159696 |    易方达纳斯达克100ETF(QDII)    | 美国大盘科技股 |  35%  |
| 006961 |  南方中债7-10年国开行债券指数A   | 中国中长期国债 |  20%  |
| 012773 |         嘉实超短债债券A          |  中国短期债券  |  0%   |
| 518850 |           华夏黄金ETF            |    上海黄金    |  5%   |

## 收益情况

### 自有

<figure markdown="span">
    ![自有](https://static.cattom.site/new_blog_image/finance-column-10-1-20260401.jpg?x-oss-process=style/webp){ width="300" }
</figure>

### 全天候组合

<figure markdown="span">
    ![全天候组合](https://static.cattom.site/new_blog_image/finance-column-10-2-20260401.jpg?x-oss-process=style/webp){ width="300" }
</figure>

## 回顾与展望

截止3月31日，自有账户累计亏损514.71元，资金加权收益率为-5.55%；全天候组合累计亏损279.24元，时间加权收益率为-0.38%。2026年第一季度，自有账户亏损821.75元，资金加权收益率为-8.09%；全天候组合亏损587.03元，时间加权收益率为-1.77%。

2026年第一季度全球市场经历了巨大波动。2月以来，受前期获利盘堆积和主要国家货币政策调整影响，贵金属市场频繁出现剧烈波动，振幅达10%以上。进入3月，受美以伊战争与原油价格飙升影响，全球市场普遍下行，中国沪深300指数累计下跌近5%，日本日经225指数累计下跌12.4%，美股纳斯达克100指数下跌超8%。我坚信波动中蕴藏着机会。全球经济基本面持续向好，重点企业的基本面依旧良好，人工智能产业方兴未艾。接下来的第二季度，我将逐步缩减债券份额，加大对优质好价红利资产的持续投入，控制好科技资产的持仓情况，努力实现全年盈利目标。